Pengalaman temanku lunasin utang Rp30 juta dalam 1 bulan

 Pengalaman temanku lunasin utang Rp30 juta dalam 1 bulan

🎗️ Long Post

Konteks:

➡️ Gajinya hanya Rp5 juta sebulan

➡️ Setengah dari gaji buat bayar arisan

➡️ Uang arisan sempat dibawa kabur

➡️ Semua utangnya ke pinjol

Apa yang dia lakukan?

✅ Pertama, CARI TEMEN

Tiap masalah ada solusinya, tapi kalau kamu gak ngomong, gak akan ada yang bisa bantu kamu

Apalagi orang yang ngutang, biasanya IQ nya turun 50 poin. Investasi bodong ikut, judi online ikut, ngutang ke pinjol lain pun dia gaskan

Jangan pernah nanggung beban begini sendirian, karena berat banget. Aku sarankan cari temen yang bisa kamu percaya

Cari temen yang udah bisa nabung. Jangan cari temen yang senasib punya utang kayak kamu

Kalau udah mentok, kamu bisa chat akun ini. Berbayar, tapi qualified dan bersertifikat. Tapi saranku, tetep cari dulu temen yang bisa kamu percaya

Temanku ini, sempat kepikiran buat bunuh diri

Usianya baru 25 atau 26 tahun, mental belum stabil, gak ada pengalaman pegang uang banyak. Sekalinya punya utang Rp30 juta, tentu dia panik

Maka dari itu, ngomonglah sama orang yang bisa kamu percaya. Bikin dirimu waras dulu

Karena orang gila gak bisa bayar utang

Hanya orang waras yang bisa

✅ Kedua, sadar kalau kondisimu darurat

Banyak yang gak sadar ini

Utang konsumtif (selain beli rumah), banyak textbook keuangan yang bilang maksimal 1 tahun gaji. Dalam konteks temanku, artinya dia bisa ngutang sampai Rp60 juta, dan tetap bisa bayar

Atau Rp65 juta kalau THR nya kamu hitung

Tapi banyak yang gak paham, konsekuensi ambil utang konsumtif segini apa aja

➡️ 4-5 tahun ke depan, kamu gak bakal bisa nabung sama sekali

➡️ Gak ada dana darurat. Jadi kalau gadgetmu rusak, atau kamu nabrak orang diminta ganti rugi, kamu terpaksa ngutang lagi

➡️ Kalau sakit, harus ngandelin BPJS doang. Gak boleh nambah ini-itu

➡️ Gaya hidup harus dikurangi. Harus siap lihat orang lain liburan sana-sini, beli barang ini-itu

➡️ Penyakit iri hati, dengki, dendam, dan lain-lain harus kamu tanggung selama 4-5 tahun ke depan

Bayangin, setengah gajinya udah habis buat arisan, ditambah cicilan utang yang gak ngotak

Gak jarang, orang-orang yang punya utang itu IQ nya turun 50 poin. Ada investasi bodong, ikut, lihat temen menang judi online, ikut

Orang akan melakukan apa saja untuk dapet keuntungan instan demi bayar utang, walau gak masuk akal sama sekali

Awalnya, temanku yang utang Rp30 juta ini aku dorong untuk ubah gaya hidup & cari kerjaan sampingan, paling tidak selama 2-3 tahun ke depan

➡️ Jangan nikah

➡️ Jangan resign

➡️ Jangan liburan

➡️ Jangan ganti gadget

➡️ Jam istirahat dan ngumpul bareng temen mungkin harus dikurangi, biar hemat dan waktunya dipakai cari uang tambahan

Sekilas aku kayak menghancurkan hidupnya, which is memang iya. Tapi kita harus sadar kalau "positive vibes" enggak akan bisa lunasin utang. Kamu harus masuk dalam "survival mode"

Utang hanya bisa dilunasi dengan uang. Apalagi utang pinjol, kamu diemin setahun aja bisa naik 2x lipat

Makanya, estimasiku, 2-3 tahun ke depan, dia gak bisa ngapa-ngapain

Tapi, dia malah bisa bayar utang ini cuma dalam sebulan. Apa rahasianya?

✅ Masuk dalam survival mode

Temenku, mulai cari pendapatan tambahan dengan jualin baju-bajunya yang gak kepake. Walau sayang dan harganya jatuh.

Tapi percayalah, uang Rp100 ribu di masa survival mode sangat berharga

Selain jualin barang, dia juga iseng-iseng beli jajanan di dekat kostnya, terus jual lagi ke temennya. Lumayan sehari bisa dapet puluhan ribu

Nah kira-kira, kalau kamu lagi kepepet, udah ada bayangan survival modemu ngapain?

Rencanakan dari sekarang yaa

Kalau aku sendiri bakal jadi tukang pijet wkwk banyak yang bilang pijetanku enak

Selain itu, karena dia udah ngembangin skill dan ngumpulin relasi sejak lama, dia dapet tawaran kerja sampingan

Aku lupa tempatnya & bayarannya, karena dia cerita lewat telepon. Bayarannya belasan juta untuk beberapa bulan, tapi aku lupa berapa tepatnya

Inilah pentingnya relasi & skill. Diasahnya bertahun-tahun.

Tahun-tahun pertama mungkin gak kepake. Tapi ketika dalam keadaan darurat, dalam survival mode, bisa jadi ini penyelamatmu

Maka belajarlah skill baru, minimal 1 skill per tahun

Buka diri, bertemanlah dengan banyak orang

✅ Selesaikan masalah. Kejar si Arisan

Sebelumnya aku pernah mention, setengah gajinya dipakai buat arisan, dan akhirnya dibawa kabur

Beberapa tahun sebelum ini, aku sempat ngajarin dia saham. Aku bilang, kalau kamu serius, potensinya kamu bisa ngembangin aset 20% per tahun

Jadi kalau kamu invest Rp10 juta, tahun depan jadi Rp12 juta

Nampak sedikit, tapi kalau kamu lakukan berulang-ulang, 5 tahun, 10 tahun, 20 tahun, hasilnya bakal berasa

Tapi, dia menyerah di tengah jalan dan merasa kalau keuntungannya tipis banget. Akhirnya dia pindah ke arisan

Bayangin, anak 25 tahun, kamu tawarin arisan, sekali dapet Rp10 juta, Rp15 juta, Rp20 juta, siapa yang gak tertarik?

Walau sebenarnya itu uangnya sendiri. Tapi dia tergiur dengan nominalnya yang sampai 2 digit

Bisa dibilang, di sini lah dia mulai terjebak pinjol. Karena tiap ada orang nawarin arisan, dia iyain. Sampai setengah gajinya habis buat bayar ginian

Akhirnya buat kebutuhan sehari-hari, dia pinjol

Apakah dia hedon? Tidak

Apakah dia utang buat gaya hidup? Tidak sama sekali

Dia hanyalah anak usia 25 tahun yang impiannya punya uang dan gak repotin orang lain

Akhirnya, pas tau arisannya dibawa kabur, dia gak diem aja. Dia terus hubungin orangnya

Logikanya hanya 1, kalau dibalikin, dia bakal dapet urutan pertama karena dia yang paling effort

Kalau gak dibalikin gimana? Percuma dong? Memang. Tapi sekali lagi, survival mode, semua kemungkinan harus dikejar

Untungnya, uangnya kembali

✅ Dengan semua kombinasi ini, dia akhirnya bisa bayar Rp30 juta itu dalam sebulan

➡️ Cari temen

➡️ Sadar kalau dalam kondisi darurat

➡️ Masuk ke survival mode, berhemat & tambah pendapatan

➡️ Kalau ada masalah, jangan diem aja, tapi diselesaikan

Dari keempat poin itu, menurutku yang paling penting adalah poin pertama  Karena tanpa itu, bisa jadi dia malah gali lubang tutup lubang, masuk investasi bodong, bahkan mengadu nasib ke judi online

Tapi dengan punya teman, dia masih bisa jadi waras

Tugasnya belum selesai. Next step, dia harus membangun asetnya kembali. Nabung, ngumpulin dana darurat, nambah pendapatan, beli asuransi, hingga mencapai wishlist yang tertunda selama ini

Tapi, karena dia sudah melalui masa darurat dan mendapatkan pelajaran dari situ, aku yakin dia bisa

Aku yakin, ke depan dia makin bijak, bertanggungjawab, dan makin waras

Sekali lagi, orang gila gak bisa bayar utang

Hanya orang waras yang bisa

#IzmulMencariUang

Apa yang ada di saham dan tidak ada di Bitcoin maupun emas?

 Apa yang ada di saham dan tidak ada di Bitcoin maupun emas?

Namanya dividen.

Perhatian: tulisan ini panjang.

Dividen ini adalah pembagian keuntungan oleh perusahaan ke pemegang saham.

Secara umum, keuntungan yang didapatkan dari membeli saham ada 2. Yang pertama capital gain, misalkan anda beli saham harga Rp 2.000, kemudian jual Rp 2.500, maka anda mendapatkan capital gain sebesar Rp 500. Lumayan.

Yang kedua, dividen. Inilah yang akan kami tulis panjang lebar.

Sama seperti ada teman anda punya warung makan, lalu anda berinvestasi di sana, kemudian untungnya dibagi hasilkan. Di saham juga begitu, hanya saja saham yang di Bursa Efek Indonesia (BEI) dividennya lebih baku, kaku, dan teratur.

Secara umum, dividen dibagi 2. Pertama dividen final, atau umumnya disebut dividen biasa. Yang kedua ada namanya dividen interim, atau umumnya disebut dividen tambahan.

Selanjutnya dividen itu dibagi-bagi lagi. Ada perusahaan yang ngasih uang tunai sebagai dividen, ada pula yang ngasih dalam bentuk waran, ada juga saham tambahan, dan sebagainya.

Namun umumnya dividen yang diberikan adalah dalam bentuk uang tunai.

Sebanyak apa anda akan mendapatkan dividen? Sebanyak jumlah lembar saham yang anda miliki. Semisal, ada perusahaan yang mau bagikan Rp 300/lembar saham, kemudian anda memiliki 1 lot (100 lembar) saham. Maka uang tunai yang akan anda dapatkan adalah 300x100 = Rp 30.000.

Hebatnya, sejak disahkan UU Omnibus Law, dividen adalah penghasilan yang tidak dikenai pajak penghasilan. Sebelumnya, dividen ini dikenai pajak 10%. Cukup besar untuk investasi saham. Akan dibahas lain waktu mengapa pajak ini dihapuskan.

Bagaimana caranya mendapatkan dividen ini?

Pertama dan paling utama, berinvestasilah pada perusahaan yang menghasilkan laba bersih.

Sekali lagi, dividen adalah pembagian keuntungan dari perusahaan ke pemegang sahamnya. Lalu bagaimana kalau perusahaannya tidak untung? Maka mereka tidak akan membagikan dividen sama sekali.

Dividen biasa, dibagikan berdasarkan laba bersih tahun lalu. Jadi misalkan, dividen akan dibagikan tahun 2020 ini, artinya dividen yang anda peroleh sebenarnya dari hasil keuntungan tahun 2019.

Sedangkan dividen interim biasanya berdasarkan laba bersih tahun berjalan. Misalkan dia membagikannya pada tahun 2020, maka dividen tersebut sebenarnya juga dari keuntungan tahun 2020 yang berlebih. Biasanya berdasarkan kuartal. Jadi kalau dibagikan pada kuartal ketiga, maka itu sebenarnya keuntungan dari kuartal kedua.

Maka cermatilah laba bersih yang dimiliki perusahaan tersebut, lewat laporan keuangannya. Atau paling mudah, amati lewat berita. Karena sekali perusahaan tersebut menjual saham di BEI, laporan keuangannya menjadi konsumsi publik.

Tapi tidak semua perusahaan yang menghasilkan laba bersih akan membagikan dividen. Karena mungkin saja seluruh atau sebagian laba tersebut dipakai sebagai modal kerja tahun berikutnya. Entah untuk keperluan ekspansi perusahaan, maupun hal lain seperti bayar utang.

Maka ada namanya Dividend Payout Ratio (DPR), yaitu rasio antara dividen yang dibagikan dengan laba bersih. Misalkan, laba bersih perusahaan Rp 10 T, sedangkan dividen yang dibagikan adalah Rp 2 T, maka nilai DPR-nya adalah 20%.

Saya merekomendasikan investasi pada perusahaan dengan nilai DPR 10% hingga 60%. Karena kalau nilai ini terlalu kecil, artinya keuangan perusahaan sedang bermasalah. Sedangkan kalau nilainya terlalu besar, artinya perusahaannya tidak berekspansi.

Selain DPR, ada nilai yang perlu anda perhatikan seperti ROA, ROE, NPM, EPS, dan sebagainya. Namun nilai-nilai ini dan pengaruhnya terhadap dividen akan ditulis di lain waktu. Intinya: semakin baik nilainya, semakin besar dividennya.

Umumnya dividen final dibagikan sekali dalam setahun. Namun, kalau keuntungan perusahaannya banyak, bisa jadi dia akan membagikan dividen tambahan. Tahun ini ada nama-nama seperti Unilever dan Kalbe Farma yang membagikan dividen tambahan.

Langkah kedua, perhatikan jadwal Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). Para pemegang saham, walau sesedikit apapun saham yang dimilikinya, biasanya akan diundang pada acara RUPS ini.

Namun kadang, ada juga perusahaan yang ngasih batasan, misalkan investor dengan kepemilikan minimal 0,1% saja yang boleh menghadiri RUPS. Tapi ini jarang terjadi.

Bila diundang, anda tidak wajib hadir. Namun kalau memungkinkan, saya sarankan hadir saja, karena biasanya ada merchandise. Lumayan dapat kaos gratis.

RUPS ini dibagi 2, ada yang tahunan (RUPST), ada pula yang luar biasa (RUPSLB), walau sebenarnya RUPSLB gak luar-luar biasa banget.

Pada RUPS inilah diputuskan beberapa hal, misalkan pergantian komisaris dan direksi, penyetujuan laporan keuangan, aksi korporasi, hingga ada pembagian dividen atau tidak serta jumlahnya berapa.

Biasanya, bagi perusahaan yang kinerjanya positif, harga sahamnya akan naik menjelang RUPS. Anda boleh mulai beli di waktu ini.

Kemudian, apabila diputuskan perusahaan tersebut akan membagikan dividen, akan ada 4 tanggal penting yang harus anda pantau.

1. Cum-date

2. Ex-date

3. Reporting date

4. Payment date

Cum-date adalah hari terakhir pembelian saham agar dapat dividen. Sebagai contoh, Kalbe Farma (KLBF) yang saya lampirkan gambarnya ini memiliki cum-date 3 desember kemarin. Bila beli lewat dari ini, misalkan tanggal 4, maka anda tidak akan mendapatkan dividen.

Kemudian ex-date, yaitu hari pertama saham tersebut boleh dijual, dan anda tetap mendapatkan dividen. Misalkan untuk KLBF, ex-datenya 4 desember kemarin. Bila sahamnya jual sebelum tanggal ini, maka tidak akan mendapatkan dividen.

Sederhananya begini, sahamnya cukup anda pegang selama 1 hari, yaitu dari tanggal 3 hingga tanggal 4, maka anda akan mendapatkan dividen. Cukup mudah 'kan?

Kemudian reporting date adalah tanggal pengumuman siapa saja yang mendapatkan dividen tersebut, dan seberapa besar. Biasanya anda akan dikirimi email.

Kemudian payment date adalah tanggal pembayaran dividen tersebut. Biasanya langsung masuk ke rekening saham anda. Kadang pagi, sore, atau bahkan besoknya. Tergantung sekuritas apa yang anda pakai.

Begitulah caranya mendapatkan dividen. Namun, ada beberapa trik sebelum anda memutuskan untuk berburu dividen ini. Caranya sebagai berikut.

Pertama, sangat disarankan membelil saham sebelum RUPS. Lebih cepat lebih baik. Karena biasanya, harga saham akan terus naik hingga cum-date. Karena orang terus beli sehingga harganya naik.

Jadi kalau anda beli sahamnya di harga rendah, anda akan menikmati capital gain + dividen dari saham tersebut.

Hal kedua yang perlu anda perhatikan adalah jumlah dividen yang diberikan. Semisalkan, dalam kasus saham KLBF ini, dividen yang diberikan adalah Rp 6/lembar saham. Sangat kecil, tapi lumayan.

Selanjutnya, dividen tersebut dibagi dengan harga saham yang anda beli, kemudian dikali 100%. Contoh, saya membeli di harga Rp 1.490, maka 6 dibagi 1.490 dikali 100% sama dengan 0,4%.

0,4% tersebut dinamakan dividend yield. Angka ini yang paling penting dalam berburu dividen.

Kemudian anda akumulasikan dengan capital gain yang didapat. Misalkan saham anda naik 1%, kemudian dividen 0,4%, maka keuntungan anda adalah 1,4%.

Kalau harga saham turun, misalkan 0,3%, namun dapat dividen 0,4%, maka anda masih untung 0,1%.

Begitu seterusnya.

Mengapa dividend yield sangat penting? Karena pada saat ex-date, harga saham biasanya turun.

Pada tanggal ini, orang sudah boleh jual sahamnya dan tetap mendapatkan dividen. Sehingga biasanya, pada tanggal ini, harga saham turun.

Jangan sampai, penurunan harga ini lebih besar daripada dividend yield yang anda dapat. Misalkan, dividend yield cuma 0,4%, namun penurunan sahamnya sampai 1,68%, seperti pada gambar. Maka sebenarnya saya rugi 1,28%.

Bayangkan, saya beli saham Rp. 4.47 juta. Dividennya hanya Rp 6/lembar. Kalau dihitung, saya dapat dividen sebesar Rp. 18.000, sedangkan harga sahamnya turun hingga rugi Rp. 75.000.

Inilah yang disebut dividend trap. Anda dapat dividend, tapi malah rugi.

Dalam kasus ini, saya beli sahamnya H-2 cum-date. Entah kerasukan apa waktu itu.

Makanya sangat disarankan belinya di jauh-jauh hari, dan perhitungkan dengan matang.

Bahkan kadang, ada yang beli saham jauh-jauh hari, kemudian saat cum-date malah dijual, sehingga tidak dapat dividen. Namun, dia mendapatkan capital gain, karena harga saham yang naik.

Kecenderungannya memang begitu, cum-date harga naik, ex-date harga turun. Tapi ini tidak mutlak. 

Kadang terjadi sebaliknya, misalkan kayak KLBF ini cum-date harga malah turun, sedangkan ex-date malah naik, meski naiknya tidak menutup penurunannya kemarin. Hal ini dikarenakan banyak faktor, salah satunya karena saham dengan kode DMAS mengalami penurunan mengerikan saat ex-datenya tanggal 3 desember, sehingga orang takut masuk ke KLBF dan cenderung jual pada tanggal yang sama.

Selain itu ada faktor lain, seperti kondisi ekonomi, dan harga saham di pasar tunai. Contoh, saham PGAS pas cum-date naik, pas ex-date malah makin naik.

Tentang pasar tunai akan kami tulis lain waktu.

Makanya kalau mau investasi dengan cara dividend oriented, sangat berbahaya beli di cum-date kemudian jual di ex-date. Perlu perhitungan yang teliti.

Bila ingin dividend oriented, lebih baik sahamnya dibenar-benar dipegang dalam waktu lama. Seperti yang saya lakukan pada saham Bukit Asam (PTBA)

Beli di harga Rp 2100 pada tahun 2017, saya pegang hingga sekarang. Dividend yield 13% tiap tahun sudah saya dapatkan 3x. Artinya keuntungan saya sudah sekitar 39%. Harga saham sekarang sudah hampir 2500, atau capital gain 17%. Artinya saya sudah untung sekitar 58%.

Di deposito, keuntungan seperti ini baru bisa anda dapat setelah 11 tahun investasi. Saya hanya cukup 3 tahun di saham.

Bahkan dia pernah mencapai harga hampir Rp 5.000. Artinya keuntungan saya harusnya hampir 300% bila saya pinteran dikit.

Namun, saya berencana untuk menjual saham PTBA ini dengan target harga Rp 3.000 dalam waktu dekat. Karena dividen yang dibagikan biasanya hanya dividen final, yang berasal dari keuntungan tahun lalu. Sehingga di tahun 2021, saya ragu perusahaan ini akan memberikan dividen yang besar, mengingat 2020 adalah tahun yang buruk. Kalau saya hitung, keuntungan totalnya bakal mencapai angka +94%.

Namun, namanya manusia, kadang salah wajar. Di KLBF ini saya malah rugi karena mengejar kenikmatan instan dari dividen.

Sebenarnya kalau saya biarkan sahamnya sebulanan, mungkin bakalan dapat capital gain yang cukup, karena ada kemungkinan sahamnya naik. Namun, saya baru mendapat kabar dari rekan yang kerja di Kalbe Nutrisi, bahwa sales Kalbe Farma sudah menurun bahkan sebelum Corona. Itulah sebabnya ketika hype vaksin, sahamnya tidak terlalu naik sebagaimana saham farmasi lain. Walau laporan keuangannya masih positif.

Akhirnya, saya cutloss dalam keadaan rugi.

Saya tidak seperti investor yang jualan seminar dan grup-grup premium itu ya. Yang kalau rugi diem, kalau untung ngocehnya udah kayak the next Warren Buffett. Saya untung atau rugi pun tetap ngoceh seperti ini hahaa.

Tapi kalau rugi terus, mungkin saya juga akan beralih profesi jadi jualan seminar, biar ruginya nutup hahaa.

Tahukah kamu, kalau ada saham yang bisa kamu beli seharga Rp 230, tapi kamu dapet aset bersih sebesar Rp 756?

 Tahukah kamu, kalau ada saham yang bisa kamu beli seharga Rp 230, tapi kamu dapet aset bersih sebesar Rp 756?

Perhatian: Tulisan ini cocok buat kalian yang suka panjang-panjang

#IzmulMencariUang

Kalau kata Warren Buffett, keuntungan pada saham itu bukan terjadi pas kita jual, tapi pas beli.

Ketika saya beli saham Panin Financial seharga Rp 240 per lembar, sebetulnya saya telah mendapatkan aset sebesar Rp 756 per lembar saham yang saya beli. 

Dengan kata lain, saya sudah untung 3x lipat lebih. Makanya saya bilang, main saham itu mudah.

Perihal besoknya harga saham mau turun ke Rp 230, yasudah, itu urusan dia dengan pasar. Urusan saya dengan perusahaan hanya satu: saya punya aset bersih Rp 756 per lembar saham yang saya beli. Kalau besok perusahaannya bangkrut atau likuidasi, saya dapat aset segitu.

Inilah yang dinamakan value investing. Kita berinvestasi pada nilai perusahaan, bukan pada harganya.

Darimana saya tahu bahwa nilai perusahaan ini Rp 756 per lembar saham? Dari yang namanya book value.

Cara mengetahui nilai book value ini gampang. Di internet atau aplikasi saham pasti ada. Atau kalau mau hitung sendiri juga bisa, rumusnya aset dikurangi liabilitas (utang, insentif pegawai, sewa, dll), didapatkan lah ekuitas. Setelah itu, ekuitas ini dibagi dengan jumlah saham yang beredar, didapatkanlah book value.

"Tapi masa saya harus nunggu perusahaannya bangkrut dulu baru saya dapet Rp 756 tadi?"

Konsep value Investing itu begini, kita beli saham di bawah harga wajarnya (book value), kemudian suatu saat, harga saham yang sedang di Rp 230 tadi akan terkoreksi dengan sendirinya ke harga wajar tersebut.

Sederhananya begini. Ada toko diskon 30%. Mereka jual sepatu, harga aslinya Rp 1 juta, tapi cuma dijual Rp 700 ribu. Kamu beli, kemudian jual ke temanmu yang goblok dengan harga aslinya. Alhasil, kamu untung Rp 300 ribu.

Hal seperti ini juga berlaku di saham. Makanya, jangan beli saham sembarangan.

Dalam hal saham Panin Financial ini, saya beli di harga Rp 240 dengan harga wajarnya Rp 756. Artinya, saya beli dengan harga diskon hampir 70%.

Saham-saham seperti inilah yang disebut undervalue. Harga pasarnya di bawah harga aslinya.

Dalam investasi, angka 70% ini sering disebut Margin of Safety (MoS). Kalau kata Copper Academy, MoS inilah yang harus dipelajari pertama kali saat anda investasi di saham.

Sabar, tulisannya masih panjang.

Kalau anda bagi harga pasar dengan harga wajar tersebut, yaitu 240/756, akan didapatkan hasil 0,32. Angka ini disebut Price to Book Value (PBV). Artinya, saya membeli saham Panin Financial ini 0,32x lebih murah daripada harga aslinya.

Nilai PBV inilah yang sering dijadikan acuan utama value investor dalam berinvestasi. Ketentuan dasarnya begini:

PBV = 1, harga sedang wajar

PBV < 1, harga sedang murah

PBV > 1, harga sedang mahal

Umumnya, seorang value investor akan membeli saham saat PBV < 1, kemudian jual pas PBV > 1. Atau kalau investornya berani, bakal nungguin sampai PBV > 1,5.

"Tapi om, Unilever PBV nya 40an ke atas. Kok bisa?"

Itulah sebabnya ketentuan dasar di atas harus dipermanis lagi.

Maka ada PBV rata-rata, umumnya diambil 5 tahunan. Selama 5 tahun terakhir, PBV Unilever berkisar antara 40 sampai 60. Artinya, seorang value investor akan membeli saat PBV nya 40an, kemudian jual di 60an.

Menurut pengalaman saya pribadi, nilai PBV ini berkorelasi erat dengan nilai RoE (Return on Equity, laba bersih dibagi ekuitas). Ketentuannya begini:

RoE < 10%, PBV = 1

RoE = 10%, PBV = 1 juga

RoE = 30%, PBV = 3 (boleh interpolasi dengan PBV sebelumnya)

RoE > 30%, PBV nya udah gak ngotak

Contoh, Unilever punya RoE 111%, maka PBV nya +40an. BCA juga punya RoE 32%, PBV nya sekitar 8x.

Karena perusahaan yang menguntungkan (RoE tinggi), maka semakin layak dia dihargai mahal (PBV tinggi juga).

Ah daripada tulisan ini kepanjangan, lebih baik lanjutan tentang PBV ini saya tulis di blog pribadi nanti.

Kemudian bagaimana kalau perusahaan ini sedang lesu? Katakanlah PBV nya rendah, tapi perusahaan ini laba bersihnya kecil, atau bahkan rugi.

Makanya PBV ini harus diiringi dengan menghitung Price to Earning Ratio (PER).

Cara hitungnya juga cukup mudah. Laba bersih dibagi jumlah saham beredar, didapatkanlah Earning per Share (EPS).

Kemudian, harga saham saat ini dibagi dengan EPS, didapatkanlah nilai PER.

Tidak ada ketentuan pasti mengenai PER ini. Saya pribadi biasanya cari saham dengan PER di bawah 10, kemudian jual saat PER di atas 15.

Kekurangan metode ini adalah, dia sangat menggantungkan hidupnya pada laba bersih. Laba bersih ini bisa kapan saja berubah, apalagi pada perusahaan yang sifatnya cyclical, seperti perusahaan tambang.

Misalkan, bisa saja Adaro Energy tahun ini untung triliunan karena harga batubara naik. Tapi ketika harga batu bara turun, maka laba bersih Adaro juga kemungkinan turun drastis, bahkan bisa rugi. Nah, nilai PER sangat sensitif pada hal-hal seperti ini.

Beda dengan PBV, karena dia bergantung pada ekuitas (aset dan utang). Ibaratnya, kalau perusahaan itu punya aset Rp 100 triliun, gak mungkin lah habis dalam setahun doang.

Tapi jangan pernah beli saham yang kedua nilai tersebut negatif. Karena kalau PER negatif, artinya perusahaan itu sedang rugi. Kemudian kalau PBV negatif, artinya perusahaan tersebut memiliki lebih banyak utang daripada aset.

Masih agak panjang tulisannya, sabar ya.

Kemudian karena keterbatasan akuntansi, anda tidak bisa "terima beres" nilai PBV dan PER tersebut.

Koreksi ya bila salah, karena saya tidak mendalami akuntansi.

Contohnya, ketika sebuah perusahaan beli aset berupa tanah, maka yang dicatat pada balance sheetnya adalah harga beli tanah tersebut. Padahal, harga tanah berubah tiap tahun.

Atau ketika perusahaan menemukan cadangan batubara. Yang dicatat sebagai aset adalah biaya eksplorasinya, bukan potensi cadangan terbukti batubara tersebut.

Kemudian misalkan perusahaan punya aset kebanyakan dalam bentuk tak lancar (gedung, mesin, dll). Aset tersebut gak bisa dicairkan hari ini juga, butuh proses, yang proses tersebut mungkin membutuhkan biaya.

Kemudian misalkan, perusahaan tersebut punya branding yang bagus. Katakanlah gojek yang gak punya kendaraan satu pun, tapi valuasinya tetap besar.

Kasus lagi, misalkan perusahaan saat ini laba bersihnya kecil, namun baru dapat kontrak yang besar. Tapi kontrak tersebut belum tercantum di laporan keuangan.

Dan banyak lagi kasus lainnya.

Maka berkembanglah beberapa cara untuk menentukan nilai wajar saham. Seperti Revalued Net Asset Value (RNAV), Enterprise Future Value, Benjamin Graham Formula, dan lain-lain. Semua ini akan saya tulis di blog pribadi biar post ini gak panjang.

Sudah banyak saham "hasil karya" value investing ini. Yang paling waw dan stock of the decade menurut saya adalah kasus INKP (lupa kepanjangannya apa).

2017 lalu orang rame bilang, bisnis kertas akan mati ditelan digitalisasi. Padahal di sisi lain, INKP terus menumbuhkan laba bersih tiap tahunnya.

Dari 2017 ke 2018, harga sahamnya naik dari Rp 1.000 ke Rp 20.000. Artinya, hanya dalam setahun, anda sudah mengalami keuntungan sebesar 2000%. Kalau invest Rp 1 juta, anda akan keluar dengan duit Rp 20 juta.

Banyak kasus yang seperti ini. Hal yang tidak dapat dilakukan bahkan oleh saham yang lagi ngetren sekalipun, ANTM dan BRIS.

Dikit lagi yaa

Kemudian bagaimana dengan dividen?

Ada satu metode value Investing andalan saya, dan sering dipakai oleh manajer reksadana. Namanya Discounted Cash Flow (DCF). Metode ini pertama kali saya kenal pas belajar studi kelayakan investasi jalan tol.

Metode ini didasari pada free cashflow (duit nganggur) perusahaan. Simpelnya begini:

Misalkan, anda beli saham harga Rp 1.000 per lembar. Tahun ini, perusahaan ngasih dividen sebesar Rp 50.

Kemudian anda analisis, selama 20 tahun ke depan, free cashflow mereka akan naik sebesar 10% setiap tahunnya.

Maka anda bisa prediksi, tahun depan dividennya naik kira-kira ke Rp 55, tahun depannya lagi Rp 60,5, dan seterusnya.

Pada tahun ke 20, total dividen yang anda peroleh akan menjadi sekitar Rp 1.431. Kemudian nilai ini "dipresentkan" dengan metode Net Present Value. Bisa anda lihat di blog pribadi saya.

Artinya, anda mendapatkan cashflow sebesar angka tersebut selama 20 tahun, atau 143,1% dari modal anda. Dan akan terus bertambah setiap tahun selama sahamnya belum anda jual.

Tentu, metode DCF ini tidak semua orang bisa pake. Anda harus paham betul kondisi perusahaan dan mampu mengambil investor judgement yang tepat.

Perhitungan lebih detailnya sudah saya tulis di sini ya:

https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=3955996897818466&id=100002245830465

Tulisan saya ini hanya sebagai gambaran bagaimana cara melakukan value Investing. Tidak semua orang siap nungguin saham sampai 20 tahun.

Namun, kecenderungannya, orang sukses di saham sering menggunakan metode ini. Contoh, bos Djarum, beli saham BCA 20 tahunan lalu seharga "cuma" Rp 4 triliun, sekarang jadi Rp +800 triliun, dengan dividen hampir Rp 3 triliun per tahun.

Banyak lagi nama besar di Indonesia seperti bapak Sandiaga Uno, Hary Tanoe, dan di level internasional ada Warren Buffett, Bill Gates, Jeff Bezos, dan sebagainya.

Udah ya, tangan saya cape. Kalau kangen chat aja.

Jangan lupa join grup kami yaa

https://t.me/sutakananinvestment

Update: sekarang harganya Rp 170an, sedangkan valuenya Rp 818. Harga lebih murah, value lebih tinggi.

Update 2 tahun setelah post ini dibuat:

Sahamnya udah naik 2x lipat

Gimana caranya mulai investasi saham modal Rp100 Ribu?

 Gimana caranya mulai investasi saham modal Rp100 Ribu?

🎗️ Long Post

#IzmulMencariUang

Buat yang belum tau, saham itu surat kepemilikan atas sebuah perusahaan

Misalkan, ada orang punya warung makan. Total aset bersihnya Rp100 juta

Terus kamu beli saham di warung itu Rp10 juta, atau 10% dari total aset bersihnya. Dengan kata lain, kamu memiliki 10% dari warung tadi

Misalkan warungnya bulan ini untung Rp20 juta, maka kamu berhak dapet 10%-nya alias Rp2 juta

Simpel kan?

➡️ "Terus kalau rugi gimana bang?"

➡️ "Emang ada bang warung bisa dibeli Rp100 ribu?"

➡️ "Kalau butuh duitnya bisa dijual gak bang?"

➡️ "Kalau dapet perusahaan jelek gimana bang?"

➡️ "Aku masih kejebak pinjol bang, gimana?"

Nah baca terus sampai bawah yaa. Nanti ketemu jawabannya

Di sini, yang aku tulis bukanlah cara beli saham warung pinggir jalan, tapi perusahaan besar. Kita ngomongin BCA, Telkom, Gojek, dan sejenisnya

✅ Cara belinya gimana?

Kamu harus beli ke namanya perusahaan sekuritas/broker/pialang/anggota bursa (istilahnya banyak banget, tapi semuanya sama kok)

Buat pemula, aku rekomendasi 2 ini

➡️ Ajaib

➡️ Stockbit

Kamu gak perlu ke kantornya, cukup download aplikasinya kok. Contohnya Ajaib di sini:

Android

https://play.google.com/store/apps/details?id=ajaib.co.id

iOS

https://apps.apple.com/id/app/ajaib-beli-saham-reksadana/id1473916571

Kamu bisa pakai kode referalku biar dapet saham gratis

✅ izmu562

Terus bikin akun, siapin KTP sama nomor rekening yaa. Bebas rekening apa aja

Tapi disclaimer, aku sendiri pakainya Mandiri Sekuritas. Karena pas pertama daftar tahun 2015 belum ada Ajaib sama Stockbit

Dan kebetulan, Mandiri Sekuritas ngadain seminar di kampusku, sekalian mereka bikinin rekening saham. Keterusan sampai sekarang

Tapi aku gak rekomendasi Mandiri Sekuritas buat pemula, karena fee broker mereka kurang ramah

"Fee broker apa bang?"

Kayak biaya layanan kalau kita pakai aplikasi mereka. Tapi gak banyak kok, kalau kamu beli saham Rp100 ribu, biaya layanannya paling Rp150 doang

Tapi di Mandiri Sekuritas, biayanya Rp5 ribu. Cukup menguras kantong. Makanya buat pemula aku rekomendasi Ajaib atau Stockbit

Oh ya, semua sekuritas bisa mulai investasi dari Rp100 ribu kok. Jangan percaya kalau ada yang bilang minimalnya Rp10 juta, biasanya ini perkataan sales

✅ "Oke bang, aku udah daftar. Selanjutnya gimana?"

Sebelumnya kamu harus tau, ada 2 cara dapet untung di saham

📈 Harga sahammu naik. Misalkan kamu beli saham harganya Rp100 ribu, bulan depan jadi Rp120 ribu, maka kamu untung Rp20 ribu. Ini disebut capital gain

📈 Pembagian keuntungan perusahaan, kayak ilustrasi warung makan di awal tulisan ini, namanya dividen

Tapi di sisi lain, ini risikonya

📉 Harga saham bergerak tiap hari (hari kerja, dari jam 9 sampai 4 WIB). Tentu saja harga sahamnya bisa turun. Ini namanya capital loss

📉 Perusahaannya bangkrut

"Loh kalau perusahaannya rugi gimana bang? Apa kita nanggung kerugiannya juga?"

Baca pelan-pelan yaa: enggak secara langsung

Misalkan kasus warung yang aku bahas di awal tadi. Kita punya 10% kepemilikan, terus warungnya rugi Rp20 juta. Apa kita harus setor uang ke warungnya Rp2 juta? Enggak

"Biasanya" kalau warung rugi, ini yang terjadi

➡️ Kita gak dapat pembagian keuntungan alias dividen

➡️ Warungnya kan rugi Rp20 juta, otomatis aset bersihnya berkurang dari Rp100 juta ke Rp80 juta. Maka sahammu yang awalnya Rp10 juta jadi tinggal Rp8 juta

✅ "Oke bang, aku udah paham. Terus saham apa nih yang harus ku beli?"

Ada banyak cara buat pilih saham. Secara garis besar ada 2

➡️ Fundamental. Di sini kita bener-bener melihat kinerja perusahaannya, dari bisnisnya apa, keuangannya gimana, hingga manajemennya bagus atau enggak. Biasanya cara fundamental identik sama investasi jangka panjang, minimal 3 tahun

➡️ Teknikal. Di sini kita melihat data masa lalu untuk menentukan pergerakan sahamnya di masa depan. Identik sama investasi jangka pendek, walau dipakai jangka panjang juga bisa

Untuk pemula, saranku coba aja semua

Tapi mulai dari modal kecil dulu, kayak Rp100 ribu. Ibaratnya kalau untung syukur, kalau rugi anggap uang belajar

Di youtube sebenarnya banyak yang bikin konten tentang 2 analisis ini. Tapi jujur aja, materinya kurang terstruktur, pisah-pisah, dan belum tentu sesuai sama kebutuhanmu

Misalnya, kamu pekerja kantoran yang gak bisa cek saham di siang hari karena kerja. Kamu gak cocok analisis teknikal karena di sini kamu harus sering pantau sahamnya

Atau kamu lagi pengen nabung buat beli rumah 4 tahun lagi. Maka cocok di analisis fundamental. Tapi fundamental banyak cabangnya, ada yang value investing, core investing, cyclical investing, dan banyak lagi

Aku sendiri butuh waktu 2 tahun buat belajar ini semua

Di akun ini, aku sering banget share soal saham. Jadi kalau kamu mau tau lebih lanjut biar gak perlu nunggu 2 tahun kayak aku:

➡️ Save dan share postingan ini buat dibaca nanti

➡️ Add/follow akun ini biar kamu update soal saham (aku juga share banyak meme lucu)

➡️ Kalau kamu pengen belajar lebih lanjut atau konsultasi soal keuangan, chat aja

✅ "Bang ini kalau ku hantam beli Rp100 juta sekalian aman kah?"

Sebenarnya aman aja. Ini bukan aplikasi scam kayak Jombingo atau Vtube kok

Soal diawasi OJK gak perlu kamu pertanyakan lagi

Dalam 20 tahun terakhir, dari ratusan sekuritas, hanya ada 2 yang bangkrut. Itu pun pas 2008, karena krisis, dan uang nasabahnya dipindah ke sekuritas lain, jadi tetap aman

Belum ada cerita aplikasi baru setahun udah hilang, scam

Karena Ajaib, Stockbit, Mandiri Sekuritas, dan lain-lain itu aplikasi serius. Bahkan Mandiri Sekuritas itu aplikasi yang dibikin sama Bank Mandiri. Kalau aplikasinya hilang, kamu labrak aja kantornya dekat rumahmu

Uang dan saham kita juga sebenarnya enggak disimpan di aplikasi ini. Tapi disimpan di bank Kustodian

💸 Ajaib ➡️ Disimpan di Bank BCA & Permata

💸 Stockbit ➡️ BCA & Bank Jago

💸 Mandiri Sekuritas ➡️ Tentu saja bank Mandiri

Jadi kalau kamu beli saham di Stockbit, keamanannya setara sama BCA

Siapa yang meragukan BCA?

Tapi disclaimer, saham tuh bukan jalan cepat menjadi kaya. Normalnya kita hanya untung 10-20% setahun

Misalnya modalmu Rp100 juta, maka normalnya setahun cuma untung Rp10-20 juta

Yes, kalau modalnya Rp100 ribu, normalnya untung cuma Rp10-20 ribu per tahun

Dikit banget yah? Iya, makanya kalau belum punya duit tuh kerja, jangan beli saham

Tapi kalau kamu menempatkan uang Rp100 ribu tadi buat belajar (belum cari uang), sangat worth it kok

Dan jangan bayangin kalau modalmu Rp100 juta

➡️ 2024 jadi Rp120 juta (untung 20%)

➡️ 2025 jadi Rp144 juta (compounding)

➡️ 2026 jadi Rp173 juta

Yang sering terjadi:

➡️ 2024 gak kemana-mana tetap Rp100 juta

➡️ 2025 rugi jadi Rp90 juta

➡️ 2026 tiba-tiba untung 2x lipat jadi Rp180 juta

Itu pun kalau cara investasinya bener. Makanya aku sangat rekomendasi investasi di ilmunya dulu

Lalu seiring waktu, tambah terus modalnya. Aku sendiri dulu nabung Rp200 ribu per bulan. Sekarang jangan ditanya lagi deh

Keuntungannya mungkin belum kamu rasain sekarang. Tapi 5-10 tahun ke depan, kamu akan berterima kasih pada dirimu sendiri karena belajar saham hari ini

✅ "Terus yang di gambar itu apa bang?"

Oh itu tabletku, harganya cuma Rp2 jutaan kok dah termasuk printilannya. Aku gak mau pamer kayak Indra Kenz

Sekalian nunjukin ke kalian kalau saham bukan jalan cepat menjadi kaya, karena aku juga belum kaya-kaya 😂

Tapi kalau kamu invest Rp1 juta sebulan, untung rata-rata 12% per tahun, kalau aku hitung di excel, selama 20 tahun asetmu harusnya hampir Rp1 miliar

Kalau kamu mulai di usia 25 tahun, kamu bakal dapetin ini di usia 45 tahun. Masih bugar

➡️ Bayangin kalau nabungnya lebih kenceng

➡️ Bayangin kalau kamu belajar saham sampai akarnya, dan dapet 20% setahun

Kira-kira asetmu udah berapa?

✅ "Share dong bang pengalamanmu di saham"

Aku kenal saham tahun 2013, karena waktu itu ada olimpiade Pasar Modal, dan aku tembus sampai tingkat nasional

Tapi, aku baru bikin rekening saham pas lulus SMA tahun 2015, dan kayak yang ku mention sebelumnya, Mandiri Sekuritas ngadain seminar + pembukaan rekening saham di kampusku

Awalnya, aku sisihin uang jajan Rp200 ribu per bulan buat beli saham

Tapi di 2 tahun pertama, aku rugi karena beli saham sembarangan

Asetku yang di tahun 2017 harusnya jadi Rp5 juta, tinggal sisa Rp2,5 juta aja. Buat mahasiswa, ini artinya gak makan sebulan

Makanya aku sangat saranin kamu buat invest ke ilmunya dulu, sambil belajar pakai modal kecil

➡️ Start small

➡️ Fail smaller

➡️ Learn bigger

Baru di tahun 2017, aku memutuskan buat fokus ke analisis fundamental. Terus aku investasi di saham PT Indah Kiat Pulp & Paper (INKP) di harga Rp2.000 per lembar

Oh ya buat kamu yang belum tau, harga saham di aplikasi ditulis dalam satuan lembar

Tapi, belinya minimal 1 lot alias 100 lembar

Jadi modal minimal yang harus kamu keluarkan buat beli INKP seharga Rp2.000 = 2000x100 = Rp200 ribu

Sama fee broker sekitar 300 perak

Tapi tenang aja, banyak kok saham yang bisa dibeli di bawah Rp100 ribu. Contohnya PT Sidomuncul (SIDO, produsen Tolak Angin), sekarang 1 lot harganya cuma Rp60 ribuan

Lalu nama saham juga ditulis dalam kode 4 huruf

Telkom ➡️ TLKM

Bank Mandiri ➡️ BMRI

Unilever ➡️ UNVR

dan seterusnya

Apa pertimbanganku buat beli INKP waktu itu?

Padahal INKP ini perusahaan kertas, yang kalau dipikir, di zaman yang serba online harusnya kertas gak dipakai lagi

Tapi, ada perspektif lain

Kalau aku gak salah ingat, waktu itu aset bersih INKP sekitar Rp50 triliun. Tapi kalau kamu beli semua sahamnya, kamu hanya perlu keluarin uang Rp10 triliun. Lebih murah 5x lipatnya

Artinya kalau aku beli Rp2 juta, aku sebenarnya dapet aset bersih 5x lipatnya alias Rp10 juta. Gokil gak tuh?

Ini yang disebut saham murah

Dan ini bisa terjadi di dunia saham, walau gak sering

Selain itu

➡️ INKP perusahaan kertas skala dunia

➡️ Manajemennya gak pernah kena kasus korupsi

➡️ Utangnya dikit

➡️ Waktu itu harga kertas lagi naik karena banyak buat packing belanja online

Aku beli, dan hanya beberapa bulan, harga sahamnya naik +150% ke harga Rp5.000

Aku beli Rp2 jutaan ➡️ jadi Rp5 jutaan hanya dalam beberapa bulan. Lalu ku jual

Akhirnya uangku kembali pulih

Tapi agak nyesel, karena setahun kemudian, INKP naik ke harga Rp20.000, artinya kalau aku sabar setahun aja, uangku yang tadi bisa naik 10x lipat alias jadi Rp20 juta

Buat mahasiswa segini tuh banyak banget, bisa buat hidup hampir setahun di Jogja

Walau agak nyesel, tapi aku dapet yang lebih penting: pelajarannya. Di tahun-tahun setelahnya, aku udah jarang salah pilih saham

Ini sahamku yang harganya naik 2x lipat (yang ku inget)

➡️ 2017 INKP

➡️ 2018 PTBA

➡️ 2019 WEGE

➡ 2020 BRIS, ANTM

➡️ 2021 zonk wkwkwk

➡️ 2022 PTBA, BBNI, SMKL, PNLF

➡️ 2023 ABMM

Belum dividennya. Apalagi si PTBA itu dividennya super gede banget. Makanya aku berani beli 2x

Sekali lagi, aku berterima kasih pada diriku 10 tahun lalu karena memberanikan diri belajar saham

Dan dalam rentang waktu itu, secara pararel aku juga nambah penghasilanku lewat karir, self employee, dan bisnis

Tentu saham ada risikonya. Tapi kata Warren Buffett, investor tersukses sepanjang masa: risiko tuh datang dari ketidaktahuan

Jadi semakin kamu belajar, risikonya semakin dikit

Nah kalau kamu gimana? 

Mau kenalan sama saham sekarang, atau 10 tahun lagi pas orang lain yang baca status ini udah kaya?

Ada yang mau diajari cara membaca Surat Kabar atau Koran yang selanjutnya di Mappingkan untuk melihat Prediksi yang Akurat melihat kedepan???

 Ada yang mau diajari cara membaca Surat Kabar atau Koran yang selanjutnya di Mappingkan untuk melihat Prediksi yang Akurat melihat kedepan???

Logika

Nalar

Mapping

By Data dan Terukur dan kita buat Prediksi yang akhirnya Kesimpulan. 

Harus bertatap muka dan langsung praktek, sehingga anda bisa Membeli atau Menjual tepat waktu.

Mau dimanapun jika sudah mendapatkan pelajaran Cara Berpikir dan Cara Bekerja dari #AllNewPiranhamas, pasti #Bathine #BathiThok #BathiPokoke #BathiBathi.

IDX Composite

FTSE Indonesia

IDX Kompas 100

IDX PEFINDO-25

IDX LQ45

Tambahan Saham yang ngasih dividen

 Tambahan dikit pak guru Agus Setiyawan, kalau bisa yang ngasih devidend tahunan rutin dengan Yield diatas 5% sehingga kalau sahamnya dibawa turun nggak panik karena tiap tahun dapat dividend yang nilainya sama seperti ngontrakkan rumah.

Mapping Perusahaan Untuk Saham

 Di mappingkan dalam 3 :

1. Perusahaan dalam setahun

2. Perusahaan dalan sebulan

3. Dan perusahaan yang hit dan run

Semua bisa selama, data mapping jelas dengan dalam menganalisa.